Cours 27: L’Analyse Financier de l’Entreprise

Ça Sert à Quoi ?

Pour une Entreprises, l’Analyse Financière Permet de savoir si l’équilibre Financier est réalisé, C’est-à-dire si les ressources Financière sont suffisantes pour faire face aux besoins. Un Commerce doit être Capable de Juger si la Situation Financière de ses Clients est Saine (Trésorerie qui permet de faire face aux échéances, Indépendance financière est Bonne rentabilité)

Quels sont les Outils d’Analyse que Vous Devez Connaitre ?
1. Immobilisation, Terrain, Machines, …
2. Dont « Avec » Amortissement et Provisions
3. Fournisseurs, Dettes Fiscales et Scolaires
4. Découvert et Avance Bancaire

Formules de Calcul
Le Fonds de Roulement Net Global

FRNG = Passif Stable Actifs Immobilier

Si le FRNG est plus grand que 0, les Emplois sont Stables et sont Financés par des Ressources Stables, et Inversement. La règle de l’équilibre financier minimum est restée mais le FRNG doit être Supérieur au BFR

Le Besoins en Fonds de Roulement

BFR = Actifs Exploitation  Dettes d’Exploitation

Le BFR est la partie des Actifs d’Exploitation qui n’est pas Financée par les dettes d’Exploitation

La Trésorerie

  • Trésorerie Nette = Trésorerie d’Actif Trésorerie de Passif
  • Trésorerie Nette = FRNG BFR

Si le BFR est couvert par le FRNG, la Trésorerie est Positive, sinon elle est Insuffisante ; Ce qui Fragilise la Situation Financière de l’Entreprises qui Doit Solliciter les Banques pour faire Faces à ses échéances

Les Ratios
  • Ratio de Financement = Ressources Stable / Immobilisation
Il doit être plus grand que 1 (sauf dans un certains entreprises de distribution), le FRNG est Alors Positif
  • Ratio d’Endettement = Capitaux Empruntes / Capitaux Propres
Il mesure le degré de Dépendance dans l’Entreprises vis-à-vis du tiers Il ne Doit pas être plus grand que 1 car les Capitaux empruntés ne doit pas être supérieur aux capitaux propres

Capitaux
Rendement des Capitaux Investie = Résultat / Capitaux Passif Propres x 100

Si la Rentabilité est inférieur à 5 %, elle est Insuffisante, si elle est supérieure à 10 %, alors elle est Bonne.

Ex:

Le Bilan Fonctionnel d’une Entreprise se présente ainsi :
Règle de l’équilibre Financier
FRNG = Passif Stable Actif Immobilise 
FRNG = (400 000 + 20 000) 450 000 
FRNG = 150 000, 00 €


La Trésorerie







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